Nous pensons que FingerMotion (NASDAQ : FNGR) doit stimuler la croissance de l'entreprise avec soin

Analyse des stocks

Ce n’est pas parce qu’une entreprise ne gagne pas d’argent que les actions vont baisser. En effet,Mouvement des doigts (NASDAQ :FNGR) l'action a augmenté de 457 % au cours de la dernière année, offrant de solides gains aux actionnaires. Mais la dure réalité est que de très nombreuses entreprises déficitaires brûlent toutes leurs liquidités et font faillite.

À la lumière de la forte hausse du cours de l’action, nous pensons que le moment est venu d’examiner le risque de consommation de liquidités de FingerMotion. Dans cet article, nous définissons la consommation de trésorerie comme son flux de trésorerie disponible annuel (négatif), qui correspond au montant qu'une entreprise dépense chaque année pour financer sa croissance. Tout d’abord, nous déterminerons sa trésorerie en comparant sa consommation de trésorerie avec ses réserves de trésorerie.

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La trésorerie d’une entreprise est calculée en divisant sa trésorerie par sa consommation de trésorerie. Lorsque FingerMotion a publié son bilan pour la dernière fois en mai 2023, elle n'avait aucune dette et une trésorerie d'une valeur de 5,4 millions de dollars. L’année dernière, l’entreprise a dépensé 11 millions de dollars. Elle disposait donc d'une trésorerie d'environ 6 mois à partir de mai 2023. Il s'agit d'une trésorerie assez courte, ce qui indique que l'entreprise doit soit réduire sa consommation annuelle de trésorerie, soit reconstituer sa trésorerie. Vous pouvez voir comment son solde de trésorerie a évolué au fil du temps dans l'image ci-dessous.

Notamment, FingerMotion a en fait augmenté sa consommation de trésorerie très fortement et rapidement au cours de la dernière année, de 149 %, ce qui signifie un investissement important dans l'entreprise. Bien que cela soit un peu inquiétant à première vue, la société a un historique de croissance récente, comme en témoigne la croissance impressionnante de 90 % de son chiffre d'affaires au cours de la même année. Dans l’ensemble, nous dirions que l’entreprise s’améliore avec le temps. Même si le passé mérite toujours d’être étudié, c’est l’avenir qui compte le plus. Vous voudrez peut-être jeter un coup d’œil à la croissance attendue de l’entreprise au cours des prochaines années.

Étant donné que FingerMotion a augmenté sa consommation de liquidités, le marché réfléchira probablement à la manière dont il peut lever davantage de liquidités si nécessaire. Les entreprises peuvent lever des capitaux par emprunt ou par capitaux propres. De nombreuses entreprises finissent par émettre de nouvelles actions pour financer leur croissance future. En comparant la consommation annuelle de trésorerie d'une entreprise à sa capitalisation boursière totale, nous pouvons estimer approximativement le nombre d'actions qu'elle devrait émettre pour faire fonctionner l'entreprise pendant un an supplémentaire (au même taux de consommation).

La consommation de liquidités de FingerMotion, qui s'élève à 11 millions de dollars américains, représente environ 4,1 % de sa capitalisation boursière de 267 millions de dollars américains. Il s'agit d'une faible proportion, nous pensons donc que l'entreprise serait en mesure de lever davantage de liquidités pour financer sa croissance, avec une légère dilution, ou même simplement d'emprunter de l'argent.

Même si sa consommation croissante de liquidités nous rend un peu nerveux, nous sommes obligés de mentionner que nous pensons que la croissance des revenus de FingerMotion est relativement prometteuse. Même si nous ne pensons pas qu'elle ait un problème de consommation de liquidités, l'analyse que nous avons effectuée dans cet article suggère que les actionnaires devraient réfléchir attentivement au coût potentiel d'une levée de fonds supplémentaire à l'avenir. Par ailleurs, nous avons mené une enquête approfondie sur l'entreprise et identifié5 signes d’avertissement pour FingerMotion(3 ne peuvent pas être ignorés !) dont vous devez être conscient avant d’investir ici.

Bien sûr,vous pourriez trouver un investissement fantastique en cherchant ailleurs.Alors jetez un oeil à cecigratuitliste des sociétés que les initiés achètent, et cette liste des actions de croissance (selon les prévisions des analystes)

Découvrez si FingerMotion est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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