Les investisseurs dans Piramal Enterprises (NSE:PEL) ont malheureusement perdu 31 % au cours des cinq dernières années

Analyse des stocks

C'est un plaisir d'annoncer que lePiramal Entreprises Limitée (NSE : PEL) est en hausse de 35 % au dernier trimestre. Mais au cours des cinq dernières années, le titre n’a pas connu de bons résultats. Vous auriez fait bien mieux en achetant un fonds indiciel, puisque le titre a chuté de 64 % au cours de cette demi-décennie.

Examinons maintenant les fondamentaux de l'entreprise et voyons si le rendement à long terme pour les actionnaires a correspondu à la performance de l'entreprise sous-jacente.

Consultez notre dernière analyse pour Piramal Enterprises

Il est indéniable que les marchés sont parfois efficaces, mais les prix ne reflètent pas toujours les performances sous-jacentes des entreprises. Une façon imparfaite mais simple d’examiner l’évolution de la perception du marché à l’égard d’une entreprise consiste à comparer l’évolution du bénéfice par action (BPA) avec l’évolution du cours de l’action.

Piramal Enterprises est devenue rentable au cours des cinq dernières années. La plupart considéreraient cela comme une bonne chose, il est donc contre-intuitif de voir le cours de l’action baisser. D’autres mesures pourraient nous donner une meilleure idée de l’évolution de sa valeur au fil du temps.

Il se pourrait que la baisse des revenus de 3,9 % par an soit considérée comme une preuve du déclin de Piramal Enterprises. Cela a probablement encouragé certains actionnaires à vendre leurs actions à la baisse.

Vous pouvez voir ci-dessous l'évolution des gains et des revenus au fil du temps (découvrez les valeurs exactes en cliquant sur l'image).

Il est bien sûr excellent de voir comment Piramal Enterprises a augmenté ses bénéfices au fil des années, mais l'avenir est plus important pour les actionnaires. CegratuitLe rapport interactif sur la solidité du bilan de Piramal Enterprises est un excellent point de départ si vous souhaitez approfondir vos recherches sur le titre.

En plus de mesurer le rendement du cours de l'action, les investisseurs doivent également prendre en compte le rendement total pour l'actionnaire (TSR). Alors que le rendement du cours de l'action reflète uniquement l'évolution du cours de l'action, le TSR inclut la valeur des dividendes (en supposant qu'ils aient été réinvestis) et le bénéfice de toute augmentation de capital ou scission actualisée. Il est juste de dire que le TSR donne une image plus complète des actions qui versent un dividende. Il se trouve que le TSR de Piramal Enterprises sur les 5 dernières années était de -31%, ce qui dépasse le rendement du cours de l'action mentionné précédemment. Les dividendes versés par l'entreprise ont ainsi augmenté le rendement total pour les actionnaires.

Piramal Enterprises a affiché un TSR de 3,1% sur les douze derniers mois. Mais c’était en deçà de la moyenne du marché. Le bon côté des choses, c’est quand même un gain, et c’est certainement mieux que la perte annuelle d’environ 6 % subie pendant une demi-décennie. Cela pourrait donc être le signe que l’entreprise a redressé sa fortune. S’il vaut la peine de considérer les différents impacts que les conditions de marché peuvent avoir sur le cours de l’action, d’autres facteurs sont encore plus importants. Exemple concret : nous avons repéré4 signes avant-coureurs pour Piramal Enterprisesvous devez en être conscient, et 2 d’entre eux sont un peu désagréables.

Bien sûr,vous pourriez trouver un investissement fantastique en cherchant ailleurs.Alors jetez un oeil à cecigratuitliste des sociétés qui, selon nous, augmenteront leurs bénéfices.

Veuillez noter que les rendements du marché cités dans cet article reflètent les rendements moyens pondérés du marché des actions actuellement négociées sur les bourses indiennes.

Découvrez si Piramal Enterprises est potentiellement surévalué ou sous-évalué en consultant notre analyse complète, qui comprendestimations de juste valeur, risques et avertissements, dividendes, transactions d'initiés et santé financière.

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